成都商品交易所 - 風險與管理

風險與管理

新的機會

對於瞭解高增長風險狀況的投資者來說, 成都商品交易所 提供了一個機會, 可以接觸到下一代商品市場服務。

風險與管理

即時、多層次的風險解決方案, 集成了交易前、交易風險管理。

 

成都商品交易所 交易前風險管理業務應用

今天的市場經營者必須制定程式, 以確保防止有毒流動進入市場。他們必須在最高水準上展示和保持市場的完整性。雖然組織知道他們需要這些添加的控制項, 但他們知道這些控制項可以提高運營成本, 並可能影響延遲, 從而影響執行速度和品質。

成都商品交易所 交易前風險管理商務應用程式的一部分提供了即時、多層次的風險解決方案, 集成了交易前、交易和交易風險管理, 包括保證金。這種靈活的解決方案在市場上得到了驗證, 並在今天的市場中得到了應用, 它本身就存在於市場的匹配引擎中, 最大限度地減少了延遲影響, 同時最大限度地提高了保護。

它的開放架構能夠將風險檢查放置在最適合市場的商業策略的任何地點: 交易前、比賽時或交易後。通過在其中一個地點設置交易所範圍的限制, 該解決方案通過確保所有市場參與者都達到預定的參數, 説明市場更好地控制其市場健康情況。此外, 風險檢查涵蓋跨資產、跨市場分析, 旨在實現低延遲, 從而使成員執行速度不會受到嚴重影響。

成都商品交易所 系統適用于清算所、交易所、轉銷商間經紀商和各種規模的執行場所使用, 並與 成都商品交易所 交易平臺和協力廠商或適當交易和清算解決方案無縫連接。一些關鍵用例包括:

 

成都商品交易所 交易前風險管理的特點

保證金風險

保證金制度是 成都商品交易所 採用的基本風險管理工具。每個成員必須支付保證金, 以支付清算的理論成本, 在會員違約的情況下, 成都商品交易所 將產生這些費用, 以平倉。

 

債券保證金計算

成都商品交易所 通過對對利率變化的敏感性具有統計學意義相關性的債券類別進行分組, 並以期限來衡量, 從而確定綜合投資組合的總體風險敞口。

 

股票衍生工具與現金權益保證金計算

採用綜合和協調的方法, 能夠識別投資組合中的總體風險, 並允許在密切相關的產品之間抵消風險, 以及衍生產品和股票現金產品之間的交叉邊緣化。投資 組合。

該方法的集成允許確定具有顯著價格相關性的產品的綜合投資組合的總體風險敞口, 分組如下:

為了從綜合股票現金衍生投資組合的交叉保證金中獲益, 會員必須是這兩個部分的普通或個人清算會員, 或者, 如果未結算會員, 則必須在這兩個部分使用相同的一般結算會員。

 

初始保證金的目標

初始保證金每天被調用, 以支付清算的理論成本, 在會員違約的情況下, 成都商品交易所 將產生, 以便在最糟糕的市場情況下, 在最高價格變動範圍內平倉"保證金間隔"。

根據統計分析的結果, 定期審查每個金融工具特有的 "保證金間隔"。

 

盤中保證金

在價格突然大幅變化的情況下, 或在會員過度的整體風險敞口的情況下, 成都商品交易所 會調用盤中獲利率。盤中保證金的計算方法與初始保證金相同。

 

抵押品

初始保證金可以存入以現金計價的政府債券, 在 成都商品交易所 市場交易, 並由低信用和市場風險國家發行。政府債券每天都用資訊提供者提供的價格或報價進行行銷。作為抵押品存款的債券根據其期限按理髮類別歸類。盤中保證金必須以現金存入。用於支付初始保證金的證券中的抵押價值是根據集中限額確定的。